Novičnik predstavlja raziskavo finančnih novic, stanja naložb ter ostalih finančnih zanimivosti in dajejo vpogled v informacije, ki jih potrebujete za upravljanje z denarjem v vseh ekonomskih situacijah.

Predsednik ameriške centralne banke Federal Reserve (Fed) Jerome Powell je napovedal, da je prišel čas za začetek znižanja obrestnih mer v ZDA. Ta poteza sledi podatkom o umirjanju inflacije, pri čemer so se cene življenjskih potrebščin julija na letni ravni zvišale za 2,5 odstotka. Obrestne mere so od lanskega julija na najvišji ravni v zadnjih dveh desetletjih

Delniški indeksi so se ponovno približali rekordnim ravnem in odpravili izgube iz začetka meseca, ko so se začele širiti napovedi o bližnji recesiji. Nižje obrestne mere naj bi v teoriji spodbujale investicije, pospeševale gospodarsko rast in povečevale privlačnost tveganih naložb na delniških trgih.

Dolgo obdobje brez sprememb obrestnih mer se končuje

Od zadnjega zvišanja obrestnih mer s strani Fed-a je minilo že 13 mesecev, kar je drugo najdaljše obdobje od 1970-ih let. Daljše obdobje brez sprememb je bilo med junijem 2006 in septembrom 2007, ko je minilo 15 mesecev med zadnjim zvišanjem in prvim znižanjem obrestnih mer.

Vir: Pexels

Kaj lahko gre narobe ob prvem zniževanju obrestnih mer v ZDA od leta 2020 in rekordnih cenah delnic in nepremičnin?

Ob prvem znižanju obrestnih mer v ZDA od leta 2020, skupaj z rekordnimi cenami delnic in nepremičnin, lahko nastanejo različna tveganja in težave:

• Povečanje inflacije: Znižanje obrestnih mer običajno spodbuja potrošnjo in investicije, kar lahko dodatno pospeši inflacijo.
• Prekomerno zadolževanje: Nizke obrestne mere lahko spodbudijo posameznike in podjetja k prekomernemu zadolževanju, kar lahko privede do finančne nestabilnosti.
• Baloni na trgih sredstev: Že zdaj visoke cene delnic in nepremičnin bi se lahko še bolj napihnile, kar bi ustvarilo balone na teh trgih.
• Nepravilna alokacija kapitala: Nizke obrestne mere lahko spodbudijo vlagatelje k iskanju višjih donosov v tveganih naložbah.
• Zmanjšanje učinkovitosti monetarne politike: Če se obrestne mere prehitro znižajo, centralni banki morda ne bo ostalo dovolj manevrskega prostora za morebitne prihodnje krize.
• Učinek na valutne tečaje: Znižanje obrestnih mer lahko oslabi dolar, kar bi lahko vplivalo na trgovinske tokove in povzročilo nestabilnost na valutnih trgih.
• Zmanjšanje zaupanja v centralno banko: Če vlagatelji zaznajo znižanje obrestnih mer kot znak, da centralna banka vidi resnejša gospodarska tveganja, bi to lahko zmanjšalo zaupanje v sposobnost centralne banke.

Vir: Envato

Ključne posledice prvega znižanja obrestnih mer v ZDA za surovine:

• Povečanje povpraševanja po surovinah: Nizke obrestne mere lahko spodbudijo gospodarsko rast, kar vodi do večjega povpraševanja po surovinah.
• Prekomerna špekulacija: Z nizkimi obrestnimi merami lahko vlagatelji iščejo bolj donosne naložbe v surovinah.
• Devalvacija dolarja: Znižanje obrestnih mer lahko oslabi vrednost ameriškega dolarja.
• Motnje v proizvodnih verigah: Če se znižanje obrestnih mer zgodi v kontekstu že obstoječih inflacijskih pritiskov in visokih stroškov energije, lahko to dodatno pritiska na proizvodne stroške.
• Neusklajenost med ponudbo in povpraševanjem: Znižanje obrestnih mer lahko spodbuja investicije v proizvodnjo surovin, vendar s časovnim zamikom.
• Tveganje upada cen v recesiji: Čeprav znižanje obrestnih mer običajno spodbuja gospodarsko rast, lahko pride do situacije, ko se gospodarstvo kljub temu upočasni ali vstopi v recesijo.

Cena zlata v primerjavi s tokovi zlatih ETF skladov

V zadnjem obdobju beležimo znatno razhajanje med ceno zlata in tokovi zlatih ETF-jev, vendar pa se zdi, da se pojavlja nov trend—tokovi ETF-jev ponovno postajajo pozitivni in se povečujejo. Enostavno rečeno… Zahodni investitorji krepijo svoj delež v zlatu.

Novičnik »Finančni pogled in zanimivosti« ne predstavlja storitve naložbenega svetovanja. Njegova vsebina ne predstavlja priporočil za nakup ali ponudb nakupa, ampak je namenjeno informiranju javnosti o dogajanjih na finančnem področju. Pretekli donosi niso garancija za prihodnje donose. Za nasvete se posvetujte s finančnim svetovalcem.